天然氣作為相對清潔的化石類能源，各國對其的重視程度已經不言而喻。近些年全球天然氣貿易特別是液化天然氣(LNG)海運貿易量保持較快增長，大型LNG船作為國際LNG貿易運輸的主力裝備，其新造訂單成交量連續兩年處于高位，市場對小型LNG裝備的關注程度也明顯提升，這一細分市場值得中國造船企業深耕。

小型LNG裝備應用領域

本文界定的小型LNG裝備主要指艙容在5萬立方米以下能夠裝備和存儲LNG的船型裝備，包括小型LNG運輸船、多用途氣體運輸船、LNG燃料加注船、小型浮式液化天然氣儲卸裝置(FLNG)、小型浮式液化天然氣儲存及再氣化裝置(FSRU)/浮式液化天然氣儲存裝置(FSU)等裝備。與大型LNG裝備相比，小型LNG裝備一方面是大型LNG項目產業鏈的延伸，另一方面也有自身的產業鏈邏輯。

小型LNG運輸船主要承擔中短程LNG運輸，包括大型LNG船的二程轉運和區域性LNG貿易市場的運輸，終端用戶包括LNG加注站、燃氣發電站、化工廠和偏遠地區的LNG供應等。

多用途氣體運輸船能夠承擔LNG、液化乙烯(LEG)和液化石油氣(LPG)等多種氣體的運輸，除了中短程LNG運輸外，也承擔區域性LEG和LPG的運輸，市場適應性和靈活性較好。

LNG燃料加注船主要服務于LNG動力船舶的燃料加注，前些年主要應用在北歐及美國的排放控制區(ECA)。隨著國際海事組織(IMO)關于全球船舶0.5%硫排放規則將于2020年生效，LNG動力船舶逐漸增多，近些年LNG加注船的發展明顯加快。

小型FLNG和小型FSRU/FSU主要是對大型FLNG/岸基LNG生產線和大型FSRU/岸基LNG接收站的補充，以滿足小規模LNG生產及接收的需求。

小型LNG裝備市場概況

2014年以來，小型LNG裝備保有量增長加快，其中多用途氣體運輸船和LNG加注船數量增長明顯提速，小型FSRU/FSU和小型FLNG實現了從無到有。截至2018年底，全球小型LNG裝備保有量為46艘，包括18艘小型LNG船、17艘多用途氣體運輸船、7艘LNG加注船、3艘小型FSRU/FSU和1艘小型FLNG。

從新裝備市場成交量看，2013~2015年市場主要關注多用途氣體運輸船，以滿足化工行業的國際貿易運輸需求，期間小型FSRU和小型FLNG在當時海工市場火爆的背景下起步;自2016年開始，市場更加關注LNG加注船和小型LNG運輸船，其中2018年LNG加注船的成交量達到6艘，反映了IMO新排放規則下對LNG燃料加注船需求的增長。2019年小型LNG裝備市場熱度依然不減，僅1~4月就成交了6艘，主要為小型LNG運輸船，反映的是產業資本在全球LNG貿易快速增長的背景下對終端用戶市場的樂觀預期。此外，由于LPG航運市場運費持續低迷，近幾年多用途氣體船訂單相對較少，2016年以來尚無訂單成交。2012年以來小型LNG裝備新訂單情況詳見下圖。

小型LNG裝備建造格局

小型LNG裝備價值量高而建造難度并不是特別大(多為獨立貨艙吊裝)，2010年以前主要是日本和歐洲船廠建造。隨著中國船舶工業產品結構的持續調整，中國船廠在該領域的份額逐漸提升。

小型LNG運輸船早期主要由日本船廠建造，其中日本NKK船廠(目前隸屬于日本聯合造船)、川崎重工和今治造船業績最為豐富。2012年中國船廠開始進入這一領域，目前已經完工了3艘，包括江南造船為中海油建造的1艘3萬立方米LNG船，寧波新樂造船為浙江元和海運建造的1艘3萬立方米LNG船，以及啟東豐順船舶重工為浙江華祥海運建造的1艘1.4萬立方米LNG船，但比較遺憾的是，受國內相關政策和市場限制，目前這3艘船基本處于閑置狀態。在手持訂單方面，目前全球在建的12艘小型LNG運輸船中，9艘由中國船廠承擔建造，且全部由國外船東下單。上述9艘手持訂單中，南通中集太平洋海工持有4艘，吉寶南通持有2艘，招商局重工(江蘇)持有1艘(4.5萬立方米)，江蘇韓通重工持有1艘(CNG運輸船)。

在多用途氣體運輸船方面，由于該類船舶于2010年后開始大規模出現，此時中國船廠在主流船型方面的實力已經形成，并開始關注中小型LNG裝備市場，因此中國船廠在該領域的市場份額和建造業績最為豐富。目前正在運營的17艘多用途氣體船中的15艘由中國船廠建造，主要包括南通太平洋海工(現南通中集太平洋海工)、臺州斯考根船廠(現臺州五洲船廠)、中航鼎衡、揚州大洋船廠(現為新大洋造船)和江蘇新揚子等。

在LNG燃料加注船方面，存量的7艘船由歐洲船廠和韓國船廠建造，且船廠較為分散，市場集中度不高。但從手持訂單看，全球在建的8艘LNG燃料加注船中，中國船廠手持訂單5艘，份額較高，包括吉寶南通2艘、滬東中華1艘、大船海工1艘、宜昌達門1艘。

在小型FLNG/FSRU方面，此類LNG裝備屬于海洋工程裝備，在2011~2014年海洋工程裝備市場最為火爆時出現，中國企業也抓住了機會，承接并建造了目前僅有的4艘中的3艘，其中南通惠生工程建造了1艘小型FLNG和1艘小型FSRU，香港嘉里集團旗下的太平洋海洋工程(舟山)建造了1艘小型FSRU，另外1艘小型FSRU由韓國企業建造。

總的來看，中國船廠在小型LNG裝備總裝建造領域后來居上，涌現出一批技術實力較強的總裝建造企業，特別是經過一輪產業重組之后，相關企業在站穩腳跟的同時也守住了發展成果，并呈現出多種所有制企業并行發展的格局。

小型LNG裝備運營區域

在實際運營過程中，不同小型LNG裝備面向不同的市場，在全球范圍內的分布也各具特點。其中，小型LNG運輸船主要承擔一國國內或區域內的LNG運輸，目前日本擁有的船舶數量最多，歐洲及東南亞也擁有一定的市場，中國籍船舶有3艘，但目前大部分處于閑置狀態。多用途氣體船主要承擔LPG、LEG和LNG的國際貿易運輸，因此主要入方便旗國籍，包括馬耳他、巴哈馬、巴拿馬等國。LNG燃料加注船與LNG動力船舶的應用情況息息相關，過去該型船主要在北歐ECA區域運營，近期隨著LNG動力船舶的增多，包括新加坡、中國等船舶燃料加注的主要區域開始訂造LNG燃料加注船。小型FSRU/FLNG方面，部分船東從運營靈活性角度出發，入方便旗國籍，也有部分裝備面向特定市場，布置在特定區域。

小型LNG裝備船東主要分布在歐洲、日本及東南亞。其中，多用途氣體船的船東集中度較高，主要是法國的Evergas和荷蘭的Anthony Veder。小型LNG運輸船的船東分散在各區域市場，包括日本、挪威、印尼、荷蘭等國，單個船東船舶保有量較少，但部分船東在資本的支持下已經開始面向全球市場跨區域運營，如荷蘭的Avenir LNG已經訂造了6艘小型LNG運輸船。LNG燃料加注船船東較少，單個船東主要面向單個港口的加注需求。小型FLNG/FSRU保有量較少，比利時Exmar offshore目前正在深耕這一市場，但受油價波動及各國政策的影響，推進比較艱難。小型LNG裝備的主要船東分布情況詳見下表。

總的來看，小型LNG裝備市場需求主體相對分散，這是其運營區域化特點決定的，但在一些資本的支持下，市場結構已經開始調整，預計未來將有更多在全球范圍內運營的大型船東出現。

小型LNG裝備市場趨勢

小型LNG裝備市場需求的影響因素眾多且復雜，不同類型的裝備所在產業鏈又存在較大區別，但總的來看前景總體偏向樂觀。

對于小型LNG運輸船而言，有利的因素包括LNG消費量和消費領域不斷擴大，全球及區域貿易迅速增長，小型LNG運輸船已經成為LNG產業鏈延伸的必要環節，也引來了資本市場的極大關注;但我們也看到了很多不利因素，首先是與大型LNG船相比，小型LNG運輸船的單位運力投資成本及經濟性相對較差，運營市場需求及基礎設施建設受所在國的能源、交通、國土、安全等多個部門管轄，統籌推進難度較大(這也是我國目前3艘小型LNG船處于閑置狀態的重要原因)。對于中國船舶工業來說，在呼吁國內政府部門加快小型LNG運營市場制度建設與協調的同時，也需要關注歐洲、日本、東南亞等地區的裝備需求，特別是一些具備小型LNG供應鏈經濟性解決方案設計能力的船東和運營商。

對于多用途氣體運輸船而言，其運營的目標市場更多的是LPG、LEG等化工原料，近些年由于大量新造LPG船進入市場導致運費持續低迷，多用途氣體運輸船運營較為困難，新造需求也陷入低谷，再加上近期國際貿易摩擦不斷，短期內該型船市場需求可能繼續受到壓制。

對于LNG燃料加注船而言，在IMO硫排放規則即將生效的大環境下，LNG動力成為商船應對上述規則的一種技術路線，且除了中小型船舶外，大型遠洋船舶也在試水雙燃料動力，LNG加注船市場加速發展，造船企業可重點關注新加坡、休斯敦、富查伊拉、鹿特丹、舟山等全球主要港口燃油供應商/加油商的投資動態及對LNG燃料加注船的需求。

小型FSRU/FLNG現階段的市場需求較小，產業仍處于發展初期，中國企業已經有所儲備并形成建造業績。隨著已建造裝備的成功運營，相信會有更多需求出現，可重點關注東南亞、加勒比海等島嶼較多地區相關項目的推進情況。

目前我國造船企業在小型LNG裝備領域已經具備較強的實力，市場份額領先于其他造船國家，應進一步加快小型LNG裝備的發展。為此，建議業界在訂單的獲取方面，可重點關注小型LNG運輸船和LNG燃料加注船，并加強與產業鏈上下游的合作，能夠滿足運營商在不同的裝備類型和運營區域的個性化需求;在能力提升方面，相關企業應加強相關船型及核心設備的研發，繼續提升中國LNG裝備產業的上下游協同能力和綜合競爭力，為行業的發展作出更大貢獻。

來源：船舶經濟貿易 作者：周月麗 張琦